상장 예비심사 분산 요건과 재무 요건 정리

상장 관련해서 기술특례상장 예비심사 청구와 청구에 필요한 내용을 정리해보았습니다.

이 번에는 규모 요건과 분산 요건에 대해서 살펴보겠습니다. 

 

유가증권시장 분산 요건

분산 요건은 일반 주주(소유 주식수의 비율 및 주주수), 모집 또는 매출 규모 (주식 수 및 주식수의 비율)에 관한 사항으로 구분됩니다. 일반 주주와 일반 주주수에 따른 요건은 다음 표와 같이 정리할 수 있습니다. 

 

일반 주주수의 산정

일반주주는 해당법인의 주주 중에서 최대주주등과 주요주주(발행주식총수의 10%이상을 소유)를 제외한 주주를 말합니다. 우리사주조합이 소유하고 있는 주식은 실질적으로 다수의 근로자가 보유하고 있는 것이기 때문에 소유주식 수의 비율에 상관없이 일반주주의 소유주식수에 포함되며, 일반주주수 산정시에 1인으로 계산합니다.

 

일반주주수의 산정은 최근 사업연도말 현재 (최근 사업연도말 이후 주주명부를 폐쇄한 때에는 그 폐쇄시점)의 주주명부 및 자본시장법 제316조 제1항의 규정에 의한 실질주주명부와 거래소가 정한 주식분포 상황표를 기준으로 산출합니다.

금융지주회사의 분산요건

금융지주회사는 코스닥 상장법인이 아닐지라도 상장예비심사후 공모하지 않고 상장할 수 있을 뿐만 아니라, 금융지주회사 중 예금보험공사가 최대주주인 은행지주회사는 일반주주가 소유하고 있는 의결권있는 주식의 총수가 1천만주 이상이거나 5% 이상인 경우에는 일반주주의 소유주식수 요건을 충족한 것으로 봅니다.

코스닥 시장의 분산 요건

코스닥 시장의 분산 요건은 공통으로 적용되는 요건이 있습니다. 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

코스닥 소액주주수의 산정

우리사주조합이 소유하고 있는 주식은 실질적으로 다수의 근로자가 보유하고 있는 것이기 때문에 소유주식 수의 비율에 상관없이 일반주주의 소유주식수에 포함되며, 소액주주수 산정시에 1인으로 계산합니다.

소액주주수의 산정은 최근 사업연도말 현재 (최근 사업연도말 이후 주주명부를 폐쇄한 때에는 그 폐쇄시점)의 주주명부 및 자본시장법 제316조 제1항의 규정에 의한 실질주주명부와 거래소가 정한 주식분포 상황표를 기준으로 산출합니다.

상장예비심사 재무요건(경영성과)

경영성과의 요건은 매출액, 이익, 매출액과 기준시가총액, 이익액 대비 기준시가총액, 기준시가총액 대비 자기자본, 기준시가총액 단독 요건의 5가지로 구성되어 있습니다. 경영성과 요건은 산업의 특성 및 주권발행법인의 규모에 따라 다양하기 때문에 상장희망법인은 해당 법인의 특성에 맞는 요건을 선택할 수 있습니다. 

 

ROE 및 이익액의 산출은 각 사업연도 영업이익, 법인세비용차감전 계속사업이익, 당기순이익 중 가장 적은 금액과 자본총계를 기준으로 산출합니다. 지주회사의 경우는 연결재무제표 상 당기순이익 및 자본총계(외부주주의 지분은 제외)를 기준으로 산출하게 됩니다. 

코스닥 시장의 경영성과 및 시장평가 등

경영성과 및 시장평가 는 다음과 같이 정리할 수 있습니다. 

벤처기업을 포함한 일반기업의 내용과 기술성장기업의 내용입니다.

기술특례 상장의 경우 자기자본 10억원, 시가총액 90억원입니다. 평가등급이 A 이상이면 되고, 성장성이 있다고 판단이 되면 되네요. 생각보다 많은 기업들의 기회가 있을 것으로 판단됩니다.